戴维·格拉德斯通(David Gladstone)，作为美国顶级风险投资经理之一，任职格拉德斯通资本公司(Gladstone Capital corporation，纳斯达克：GLAD)董事长。他拥有25年中小企业投资经验。1997年至2001年，他一直担任美国资本战略公司(American Capital Strategies)——一家10亿美元杠杆收购(LB0)基金公司的董事长。在1997年以前，格拉德斯通担任联合资本公司(Allied Capital)——一家大型风险投资基金公司的董事长和首席执行官。在他加入该公司后，公司从仅有900万美元资本，扩张成拥有7．5亿美元资产的大公司。他是《风险投资手册》和《风险资本投资》(Prentice Hall出版)的作者。格拉德斯通拥有哈佛商学院MBA学位。

劳拉·格拉德斯通(Laura Gladstone)，格拉德斯通资本公司主管，拥有10年以上企业投资和信贷经验。在加入格拉德斯通资本公司以前，  她曾任汇丰银行的信贷经理，以及荷兰商业银行集团巴林投资公司(ING Barings)的分析员。她也曾任职联合资本公司(Allied Capital)。

   利用互联网预处理和印制那些时间要求紧迫的资料。

   已经组成一家新的公司来收购现有的小型印刷公司的资产。现在的这家小公司使用的工艺与同行的其他企业一样，而新公司已经发明了一种利用互联网来制版的新工艺。公司需要额外的资金来完善工艺流程，并建立系统来驱动一种能够制作用于远程印刷的数码拷贝的特殊机器。客户将文本通过互联网传送到远程印刷机上，启动机器准备印刷。随后客户可以在网页上审核并批准印刷。一旦得到客户批准，印刷过程就开始了，成果将在几个小时以内传回给客户。

这种方法会淘汰现在的流程。从现在到新系统启用前，公司仍将继续采用旧的印刷方法来为所有的客户服务。通过维护原有的客户基础，并使他们转而使用新的流程，公司将不必在使用新流程后从零开始争取客户。即使这个创新举措流产了，公司凭借现有的业务仍然能够偿还部分甚至全部的投资。

    总裁约瑟夫·恩特普伦那已经在印刷行业工作了12年。他实践过这一行业中的每个环节，并且去年一直负责这个互联网制版的项目。他毕业于纽约一所大学的会计专业并获得学士学位。现年32岁。

副总裁吉姆·布莱克，在计算机领域工作了8年，曾任程序员、系统分析员和计算机应用系统的管理咨询人员。他已经在这个通过互联网制版的计算机项目上工作了一年。他在波士顿的一所大学取得了工程学位。

    E印刷公司起步时将继续提供传统的印刷服务。一旦互联网可以被用于印刷文本，公司将向客户提供更快捷的印刷服务。客户可以使用电子拷贝进行校对，随时做出修改。

    280万美元的普通股，可获得40％的所有权。

    60万美元作为公司收购原企业的首期付款，20万美元用来支付应付账款，200万美元作为公司研发费用，用来开发该计算机项目。收购原企业的价格为180万美元，其中60万为现金，120万为5年期的利率为8％的债券。

    公司将在3年后上市。如果公司5年内未能上市，投资者可以3倍于他们投资的价格出售所有权，价款3年内付清。

风险投资人对这个项目感兴趣的原因有几个：首先，风险投资人看到了一支在印刷和个人计算机行业都有经验的管理团队，他认为这两方面经验的结合有利于在一个旧的行业实施新的措施。其次，他看到了赚钱的机会，因为据估计这家公司可以从600万美元增长到8 000万甚至l亿美元。第三点是这个项目的独特性。用计算机来打印一份电子文件并不稀奇，但是用互联网来传送和校正文件并且避免延误，这就是独特的一面。最后，风险投资人看到了可行的退出策略，也就是公司的上市。假如公司经营达到预期目标，它就应该能够公开发行股票，使风险投资人有机会将投资变现，取得可观的收益。

    现在让我们具体看看上面这份提要中的每一项内容，这样你就知道如何准备每一个部分，以及风险投资人希望从中找到些什么了。

    有些人忘了在计划书中写上公司名称、地址、电子邮件地址或者电话号码。这看起来很蠢，但很多人都犯过这样的错误。有一次，我们对收到的一份计划书非常有兴趣，但是无法找到回邮地址，不幸的是信封也不见了。别犯这种低级错误！

多数情况下名称和地址都放在不起眼的位置，逐页寻找这些基本信息显得很费劲。你应该把这些信息放在计划书的第一页，作为提要的第一项内容。

    许多计划书在这部分列出了一串人名，但是没有指出具体跟谁联系。风险投资人不清楚自己是直接和总裁谈，还是和管财务的副总裁或者其他什么人谈。你应该在计划书的前面部分就指明你公司中筹集资金的负责人，包括他们的电话号码、电子邮件等联系方式。如果你雇用了投资银行，就需要在这里说明，让风险投资人意识到经纪商的存在。

留一个能够联系到你的方式，如手机号码和电子邮件地址，那种只是某些时段有人接听的电话是没有用处的。风险投资人找不到你就会放弃。

    这部分内容不要超过10个字，只要让风险投资人明白所处的行业就行。因为有些行业风险投资人根本不会介入，这样做可以省去很多时间和精力。

可能你需要描述一下企业的发展阶段，比如第1章提到的初创期、发展期等等。这样的信息有助于缩短风险投资人的答复时间。譬如，假如风险投资公司的原则是不投资于转向型的情况，尽快得到拒绝也比苦苦等待强得多。

    你需要把公司到现在为止的历史作一个简要的说明。略微介绍一下公司的背景，强调它的优势。目的是使风险投资人对你的企业感兴趣。但如果超过了半页纸，那就不是概述了。要言简意赅!

    尽管这是陈述中最重要的部分，你也不要推展到细节。最好是强调企业家在本行业的经验。列出最重要的两三个人，对每个人给出两句话的背景描述。风险投资人将会对管理层展开细致的调查，提要中没必要一一列举管理层的成就。

    在这部分中，首先简短描述一下产品或者服务。其次，说明这种产品和服务为什么是独特的。假如它不是独特的，那么解释一下为什么这种产品或服务会在同类市场上胜出。你需要简单描述一下竞争状况，以说明它在行业中的特殊位置。

    简要地说清你想要筹集的资金量。千万不要给出一个范围！说出具体数目，并且说明为什么你需要这么多。同时说明你要筹集的资金类型：是股本还是债务?记住，债务融资比较容易获得，需放弃的股份也少些。指出融资类型很重要，因为有些公司不作股本投资，它们只是投资于可转换的次级债券，或者提供带有购买股票的期权的贷款。如果你在这个问题上是可以变通的，那就不要操心交易的结构了，只要说明你的偏好，并指出可以商量就行了。如果风险投资人欣赏你的计划书，他们就会来找你，向你提出关于交易结构的建议。

    假如你要的是贷款，就应该指出是否有担保品。有担保品更容易得到贷款；如果没有，也应该指明。担保品越多，你需要放弃的股本就越少。

    在提要中不必对资金的用途作细致入微的说明，这一点留给完整的商业计划书来完成。但这里你应该指出资金将如何使用。要避免使用像“营运资金”或者“支付费用”这样含混的用语；最好是明确一些，指出资金将被用来支付薪金(以美元表示)、建立存货(以美元表示)、支付应付账款等等。这样，风险投资人就能够大体上了解资金的用途。

    这部分的内容看似不言自明，但是要记住将实际的数字列表作出说明。如果公司是新开张的，显然不需要历史数据。

     多数风险投资人希望看到5年内的预测数字，虽然他们也明白这些数字只是推测。他们想知道在诸事顺利的情况下他们有多少赚头。这还是需要列表说明。

    正如前面所说的，风险投资公司不希望永远做你公司的小股东。它们更希望能在投资后尽快赚到资本利得。经验表明它们的投资期限在3到7年之间。也就是说，风险投资人希望在3年后的某一刻开始获得资本利得，也就是说你和你的风险投资人能够通过公开上市卖掉一些股份。风险投资人将其拥有的部分或者全部股份卖给第三方，或者卖回给公司。你需要考虑这个问题，因为风险投资公司不会在没有退出机制的情况下进行投资。第10章将会详细讨论这个问题。

    如果投资结构复杂，你需要在最后作一下说明。譬如，你可能投资于普通股，而有一位朋友投资于优先股。现在你试图从一家风险投资公司那里得到债务融资。可能还有一家银行向你发放了贷款。在这种情况下，结构可能是这样的：

    许多风险投资公司表示它们最终将它们的每项投资整理成类似上面这种的提要格式。它们用这样的格式来存档，向它们的投资委员会报告，或者在讨论时使用。对你的公司来说，好的提要就是敲门砖。

    许多投资公司只想要提要，不想要完整的商业计划书。企业家需要在送交提要的同时，以信函的方式陈述一些介绍性的信息。如果你是以电子邮件的方式提交的，那么下面的信息就足够了：

有些风险投资公司在看到这样的附信时会吓一跳。它们会认为这是那种广告邮件，也就是说，寻求投资的人同时向成百上千家风险投资公司发送了这份提要，以找到感兴趣的公司。如果附信留下了这种印象，那么风险投资公司可能不愿意花时间来读你的提要书。另外一些风险投资公司可能会例行公事地回复说：“我们有兴趣，请把你的商业计划书送过来。'’这意味着风险投资人兴趣不大，这些风险投资公司可能草草浏览了你的商业计划书后就拒绝你的融资请求。

为了避免广告邮件的印象，确保得到迅速的答复，你应该选择数家附近的、相信是对你的企业有兴趣的风险投资公司，给它们寄一封附信、一份提要和一份第3章中将谈到的商业计划书。通过给它们全套的东西，打消它们对你的疑虑。

    我个人喜欢看到整套的文件，也就是说，希望看到提要连同商业计划书。我会在读了提要后继续审阅这家企业。其实，同时提交商业计划书和提要会节省潜在投资者很多时间，因为他们不需要给你写信或者打电话索要商业计划书。如果时间是一个重要因素，你就应该寄全套的东西。假如风险投资人拒绝了你，你可以写信请他把商业计划书退给你。

    显然，提要的目的是吸引风险投资者阅读完整的商业计划书，并“爱上”你的公司。提要是你公司的广告，就像单身杂志上的征婚广告一样。你希望吸引到一些人与你联系。

你应该将提要看作广告文件。它是用来推销你的公司、你的点子和你本人的。如果你的提要或者商业计划书还没有达到完善和专业的效果，就不要把它寄出去，除非你根本不想出售你的点子和你的公司。提要应该是印刷精美、文辞有力、志在必得的。有成千上万的人在和你一起竞争风险投资基金口袋里的钱。缺乏有力的广告文本，你根本见不到风险投资人，更没有机会和他讨论你的想法。

当你结束提要的撰写工作时，要好好想一想它够不够出色，是不是有一些激动人心的内容，是不是说明了这是风险投资人不能错过的一个机会。如果你的提要做到了这些，那么你已经满足了提要的基本条件。记住，你的出发点是要把想法兜售给风险投资人。

不要滔滔不绝地谈你的管理层多么出色，而是要谈管理层迄今为止取得的实际成就。去掉那些空谈，你就能够避免给风险投资人留下推销员的印象。